Индикаторы риска и макроэкономические показатели указывают на еще один благоприятный день для рисковых активов. Результаты вчерашних индексов ISM были благоприятные: индекс ISM в производственном секторе составил 55,9 (выше прогнозов). Рынок проявляет желание рисковать, но что-то подозрительное происходит в высокодоходных фондах PHK и DPO (оба потеряли более 20%). HYG по-прежнему показывает хорошие результаты, поэтому мы думаем, что дело непосредственно в PHK и DPO, а не во всем секторе высокой доходности.

Американская валюта оказалась под давлением на первой сессии наступившего года и уступила всем своим главным «оппонентам» по итогам дня. Снижение доллара на фоне подорожания нефти, золота и роста фондовых индексов можно рассматривать, как возврат рынка к стратегиям, в основе которых лежит склонность к риску. Не исключено, что ожидания ужесточений денежной политики со стороны ФРС начинают «разбавляться» мнениями о повышение процентных ставок в США не ранее 2-го полугодия и это возвращает интересы инвесторов к высокодоходным валютам.

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что уже второй месяц продолжается консолидация в выше указанном диапазоне.

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс по данной валютной паре сохраняется среднесрочная неопределенность...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 89,34 и 55 (ближайшие сильные уровни поддержки 1.4415/00, 1.4370 и 1.4350), но все еще расположен ниже скользящей средней с периодом 144 (уровень сопротивления 1.4600/10).

Гистограмма MACD пересекла нулевую линию снизу вверх, теперь расположена в положительной зоне, выше своей сигнальной линии, продолжает повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро.

Осциллятор стохастик слился с границей зоны перекупленности и не подает четких сигналов.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу явно рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс по данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя уровня сопротивления 1.4450, который откроет путь к уровням 1.4500/10 и 1.4570/80.

Уровни сопротивления: 1.4440/50, 1.4470/80, 1.4500/10, 1.4550, 1.4570/80, 1.4600

Текущая цена: 1.4427

Уровни поддержки: 1.4410/00, 1.4380/70, 1.4350, 1.4320/00, 1.4270/60, 1.4240, 1.4220/00

[2]

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что уже третий торговый день фунт/доллар консолидируется в диапазоне 1.6075-1.6230.

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс по данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты зажат между скользящими средними с периодами 34 и 55 с одной стороны (уровень поддержки 1.6040/20) и средней с периодом 144 с другой стороны (уровень сопротивления 1.6230/40).

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, начала очень плавно повышаться, в ближайшее время может пересечь свою сигнальную линию снизу вверх и тем самым сформировать сигнал на покупку фунта.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и подает сигнал на продажу фунта, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Из-за "неопределенности" в сигналах, наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка и дождаться завершения консолидации в выше указанном диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.6230/40 и рост фунта к уровням 1.6330 и 1.6380/90.

2. Пробой уровня поддержки 1.6075/50 и снижение котировок к уровням 1.5975 и 1.5920/00.

Уровни сопротивления: 1.6150/60, 1.6200/10, 1.6230/40, 1.6280, 1.6300, 1.6330, 1.6380/90

Текущая цена: 1.6137

Уровни поддержки: 1.6110/00, 1.6075, 1.6050/40, 1.6010/00, 1.5975, 1.5950, 1.5920/00

[2]

Хорошие данные по производству из Китая и прогнозируемые сильные результаты ISM из США стимулируют интерес к риску. Доллар США растет вместе с акциями со вчерашнего дня. Китай опубликовал хорошие данные по производству (индекс HSBC PMI в производственном секторе составил 56,1 против предыдущего значения 55,7), а вот производственный сектор Австралии продемонстрировал первое падение за 4 месяца - индекс AiG вышел на уровне 48,5 против 51,2 в ноябре.

Торги последних дней прошедшего года запомнились разнонаправленной волатильностью, которая обуславливалась низкими объемами ликвидности в условиях преддверия длинных праздничных каникул. Инвесторы решали свои задачи по корректировке балансов, выравнивая позиции, и на этом фоне доллар сохранил свое преимущество к евро и йене, но подвергся серьезным распродажам против английского фунта. Надо заметить, что фундаментальные новости из США оставляли в силе позитивные настроения по поводу восстановления экономики.

В самом начале европейской сессии прошлого четверга пробой уровня сопротивления 1.4400/10 привел к краткосрочному усилению коррекции и ранее намеченная цель 1.4440 была отработана.

Уже возле данного уровня коррекция замедлилась и возобновились агрессивные продажи единой европейской, которые "утихли" лишь сегодня в середине азиатской сессии возле уровня 1.4270/60.

Теперь посмотрим на индикаторы [1]:

Курс валюты расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения.

Гистограмма MACD пересекла нулевую и свою сигнальную линии сверху вниз, теперь расположена в отрицательной зоне, продолжает снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро/доллара.

Осциллятор стохастик достиг границы зоны перепроданности и сформировал аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что продажи единой европейской валюты могут значительно усилиться в ближайшее время, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.4270/60, который откроет путь к локальному минимуму 1.4220/00.

Более дальние цели медведей расположены на 1.4140 и 1.4100.

В противном случае, мы и дальше будем наблюдать консолидацию в широком диапазоне 1.4260-1.4450.

Уровни сопротивления: 1.4300, 1.4340/50, 1.4400/10, 1.4440/50, 1.4470/80, 1.4500/10

Текущая цена: 1.4289

Уровни поддержки: 1.4270/60, 1.4240, 1.4210/00, 1.4180, 1.4150/40, 1.4110/00

[2]