Jared Martinez.

Торговля по японским подсвечникам на 30 и 60-минутных графиках внаправлении превалирующего тренда позволяет трейдерам определять риск иуровни фиксации прибыли, основываясь на специфике структуры ценовоймодели. Известно множество свечевых моделей, включающих в себя от однойдо шести свечей, и дающих сигнал о возможном бычьем или медвежьемразвитии событий. Эти ценовые паттерны встречаются достаточно часто, иих легко идентифицировать. На рисунке 1 четыре хорошо торгуемых свечныхмодели, которые сформировались на 30-минутном графике EUR/USD в течение48 часов.

Рисунок 1 Два сигнала на открытие длинных позиций и два сигнала наоткрытие коротких позиций, которые появились на 30-минутном графике за48 часов.

Принципы управления риском при торговле по свечным паттернам почти неизменяются, независимо от временного диапазона той или иной модели.Перед тем как открыть длинную позицию, разместите защитный стоп-лоссордер на 10 пунктов ниже текущей модели и лимит-ордер на фиксациюприбыли на 10 пунктов ниже максимума предыдущей свечи, чей максимумвыше двух предшествующих и двух последующих свечей. Это правилоприменимо и для работы с короткими позициями. Защитный стоп-лосс ордерразмещается на 15 пунктов выше максимума модели, тогда как лимит-ордерфиксации прибыли на 10 пунктов над минимумом предыдущей свечи, чейминимум ниже минимумов двух предшествующих и двух последующих свечей.

В данной статье рассматривается вопрос определения рисков и управлениякапиталом при работе со свечами на примере двух известных моделей:бычьей утренней звезды и медвежьей "вершины пинцета" (tweezer top).


Утренняя звезда.

Утренняя звезда - бычий паттерн, который появляется в конце нисходящегоцикла движения цены. Идеальная "утренняя звезда" состоит из трех свечей(см. рисунок 2). Первая из них - длинная медвежья свеча. Вторая -маленькая, похожая на волчок: черная или белая свеча, которая можетформировать "окно" под тело предыдущей свечи. Третья - длинная бычьясвеча, закрытие которой происходит в верхней части диапазона медвежьейсвечи. Первая длинная медвежья свеча подтверждает силу поворота вниз.Вторая указывает на то, что медведи, по крайней мере временно,выдохлись. Наконец, длинная белая свеча есть свидетельство того, чтобыки вновь вернули себе контроль над рынком. Как правило, этот паттернс большой вероятностью указывает на разворот и ралли.

Рисунок 2. Утренняя звезда. Покупка осуществляется при открытииследующей свечи. Закрытие бычьей свечи должно быть в верхней части (40%) медвежьей свечи.

Торговые правила.

При появлении этой свечной модели:

1. Длинная позиция открывается при открытии свечи, следующей за длиннойбелой свечой. Примечание: в некоторых случаях модель "утренняя звезда"включает в себя более трех свечей, в таком случае между первой длинноймедвежьей и последней длинной бычьей свечами встречается несколькокоротких свечей.
2. Защитный стоп-лосс размещается на 10 пунктов ниже минимума паттерна.
3. Идентифицируйте три недавних максимума, которым предшествуют или закоторыми следуют два более низких максимума и разместите лимит-ордерпод максимумом., обеспечивающим минимальный возврат в 1.5 разпревышающий торговый риск (т.е. цена входа минус уровень стоп-лосса).

При нисходящем тренде паттерн противоположный утренней звезденазывается "вечерней звездой". Для этой модели применяются правилапротивоположные правилам "утренней звезды". Короткая позицияоткрывается при завершении формирования паттерна, защитный стоп-лоссордер размещается на 15 пунктов выше максимума паттерна, тогда какордер на фиксацию прибыли на 10 пунктов выше предыдущего минимума(который определяется таким же образом как описано в п.3).

На рисунке 3 представлен пример фигуры "утренняя звезда". Всегда ждите,когда закроется последняя свеча паттерна, иначе вы рискуете войти нарынок преждевременно. Стоп-лосс размещается на 10 пунктов нижепаттерна, потому что практика показывает, что когда при такомтайм-фрейме цена отклоняется более чем на 10 пунктов вверх или внизбыки или медведи могут набрать силу и изменить ситуацию на рынке. Ордерна фиксацию прибыли размещается на 10 пунктов под последним максимумом(или над последним минимумом), поскольку быки пытаются продвинуть рынокк последнему максимуму. После тестирования новой максимальной отметки сбольшой долей вероятности можно ожидать отката.

Рисунок 3. Утренняя звезда. Покупка осуществляется при открытии новойсвечи. Защитный стоп-лосс размещается на 33 пункта ниже уровняоткрытия. Предыдущий максимум 1.233. Выход на 10 пунктов нижепредыдущего максимума на отметке 1.232 с прибылью 55 пунктов.

"Вершина пинцета"


"Вершина пинцета" - медвежий паттерн, который часто появляется в концералли, сигнализируя о возможном откате или развороте. Его легкоидентифицировать. Модель напоминает пару пинцетов - две свечи смаленькими телами и длинными тенями над ними (см. рисунок 4). Междудвумя пинцетами не должно быть других свечей. Правила торговли попаттерну те же самые, что и для "вечерней звезды".

Рисунок 4. Слева - идеальная модель. Справа - более реальная. Тень - минимум 60 %, тело - минимум 40 %.


1. Короткая позиция открывается при закрытии паттерна.
2. Защитный стоп-лосс размещается на 15 пипсов выше максимума паттерна.
3. На графике находятся три недавних минимума, которым предшествуют двеболее высоких минимума и за которыми следуют два более высокихминимума, после чего лимит-ордер размещается на 10 пунктов надминимумом свечи, которая дает минимальный возврат в 1.5 раз превышающийриск (т.е. цена входа - стоп-лосс ордер).

"Донья пинцета" противоположны "вершинам пинцета" (первая модель нарисунке 1). Соответственно для работы с этой моделью правила меняютсяна противоположные. На рисунке 5 показана "вершина пинцета" на пареUSD/JPY. В этом случае паттерн состоит только из двух свечей, разворотпроизошел немедленно после его формирования.

Рисунок 5. Вершина пинцета.

Управление капиталом.

Даже располагая лучшей торговой методологией, вы разоритесь, если не будете использовать стратегию управления капиталом.

Большинство успешных трейдеров принимают верные торговые решения тольков 50-60 % случаев. Учитывая такую вероятность выигрыша, важно, чтобы накаждый доллар, которым вы рискуете, приходилось как минимум 1.5долларов потенциальной прибыли. Вопрос в том, какую часть капитала выможете использовать при открытии позиции?

Обычно правила осторожности требуют рисковать не более, чем 5 % вашегодепозита при любой сделке (2-3 %). Профессиональные управляющиесредствами используют долю риска 0.25-2 % капитала. Однако ониответственны перед инвесторами, поэтому не могут позволить себе большиериски и просадки. Частным трейдерам легче пойти на больший риск.

Например, если ваш депозит составляет 10.000 американских долларов, ариск 2 % капитала на следку, вам необходимо использовать защитный стопне превышающий 200 долларов с лимит-ордером около 400 долларов прибыли(прибыль в 2 раза превышающая риск). В большинстве случаев 200 долларовозначают 20-пипсовый стоп (10 долларов - 1 пипс). Для большинствачастных трейдеров необходим хотя бы 30 или 50-пипсовый стоп, чтосоставляет 3 или 5 % от депозита в 10.000. Цель этого принципа:избежать эмоциональных торгов. Если вы будете регулировать размеркаждой сделки, у вас появится уверенность в том, что вам будет, чемторговать завтра.

Паттерны + управление капиталом.

Применение рассмотренной нами тактики позволяет вам устанавливатьхорошо просчитанные стопы и ордера на фиксацию прибыли при появлениинекоторых свечных паттернов.

Таким образом, используя стратегию управлением капиталом, вы сможетезаставить вероятность быть на вашей стороне и избежите большихэмоциональных стрессов. Эмоции могут разрушить лучший торговый план.Только используя подходящие правила закрытия позиций и консервативныепринципы управления капиталом, вы сможете добиться успеха.

© Источник: CurrencyTrader
© Перевод: kroufr.ru