Одной из самых трудных задач, встающих перед трейдером, проявляет выход из сделки, когда она продолжает рожать прибыль. Очевидно, если наша сговор окажется проигрышной, то защитный стоп вывыдет нас из рынка с небольшим убытком. Именно поэтому профессионалы остаются в торговом бизнесе намного продолжительнее неопытных трейдеров - они управляют личными убытками.

Множество раз, торгуя одним лотом, когда цена достигает намеченной нами стоимости выхода, мы начинаем задаваться вопросом - а что произойдет, когда мы выйдем? Базар продолжит ход, а я пропущу больше прибыли? Рынок уже достиг своей цели и теперь склонен развернуться? Мы никогда не знаем, как поведет себя рынок на том или прочем уровне. Мы размещаем свои сделки, основываясь на твердой стратегии и правлении капиталом, а затем не забываем, что трейдинг - это бизнес возможностей. Одна или две сделки не должны становиться решающими ни для одного трейдера. Чтобы оценить личную работу, используйте ряд сделок, и Вы не будете пробовать подстраивать свою стратегию или менять правила с каждым изменением базарной цены.

Поскольку Вы читаете это, я хотел бы, дабы Вы имели в виду, что для торговли несколькими лотами одновременно у Вас должен быть подобающий размер счета и опыт в трейдинге. Если Вы попробуете продавать множественными лотами до того, как будут осуществлены эти условия, то на этих рынках с большим плечом очень быстро потеряете деньги. Мое общее правило сильного пальца состоит в том, чтобы иметь 10000$ на любой фьючерсный контракт, который Вы торгуете. Если Вы попробуете работать меньшей суммой, то будете торговать "на напуганные деньги", потому что любая утрата будет для Вас значимой. Например, цена ES (E-mini S&P) составляет 12.50$ за тик на договор. Теперь умножьте это на 3 контракта. Теперь Вы подвергаетесь риску в 37,50$ за тик. С одним контрактом Вы могли бы осмелиться всего 125$ на сделку, а при 3 контрактах Ваш первый риск теперь увеличивается до 375$. Сумма не выглядит слишком старший, пока у Вас не случилась череда последовательных потерь (это ведь может произойти и на самом деле) и Вы разберетесь, что Ваш счет теперь уменьшился больше, чем на 35 - 40 %. Не живет твердых правил относительно того, насколько времени должно пройти прежде, чем Вы сможете торговать несколькими договорами, но, по моему мнению, если Вы можете превратить свои 10000$ в 20000$, следуя своему плану и применяя хорошие навыки управления капиталом, то Вы склонны идти дальше.

Есть два типа выходов, которые Вы можете использовать при торговле.

• Засекретить все

• Выход по частям

"Закрыть все" означает, что, если Вы сходите на рынок с 2 контрактами и достигаете своей цели прибыли, то выходите из всех своих контрактов по этой цене, а затем ждете следующего сетапа для входа на рынок. Как Вы возможно видеть на графике ниже, у нас был сигнал покупки по 991.00. Наша стратегия говорит, что надлежит выйти изо всех наших контрактов по 996.00.

Другая техника выхода называется "Выход по долям". При этом Вы берете прибыль на различных уровнях цены, по границе того, как рынок движется в Вашем направлении. Мне нравится использовать 3 разнообразных уровня для выхода и управления моими сделками. Графики ниже покажут Вам, как я это делаю и поэтому.

Очевидно, чем выше изменчивость рынка, тем лучше наши шансы того, что мы более систематическое будем достигать всех личных целей. Например, с октября 2008 ES резко снизил свой средний дневной диапазон. Тогда у нас диапазон составлял 90 пунктов в день! На время написания этой статьи мы видим только 16 пунктов. Это обозначает, что мы не можем достичь своих целей? Никоим иконой, но это вызов.

Я определяю каждый набор контрактов, которые собираюсь закрыть по характерной цене, словом "юниты". Эти юниты могут изменять число входящих в них контрактов в зависимости от того, каким я вижу риск/прибыль сговора. Например, первый юнит, который я закрою, может иметь 2 договора, у второго также может быть 2 контракта, а у третий юнит может нести в себе только 1 контракт. Безусловно, каждый юнит может содержать каждое число контрактов. Мне легче оперировать юнитами, а не группами контрактов. С психологической сторонки намного комфортнее сказать: "По этой цене мы закрываем 1 юнит”, чем “По данной цене мы закрываем 5 контрактов". Важно все, что может отвести наши думы от денег или размера.

Следующий график покажет, где мне нравится закрывать первый юнит. Мы рассмотрим ситуацию с точки зрения покупки, а для выхода из продажи булет правильно обратное. Мой стиль торговли - внутридневная продажа по тренду. Чтобы открыть позиции, я ищу откаты тренда. Этаким способом я могу открыться немного раньше, чем люди, покупающие или изменяющие на движениях прорыва. Это позволяет мне спокойно относиться на прорыв и оценивать шансы того, истинен ли он или же быстро потерпит невезение. Моя первая цель всегда располагается на уровне последнего максимума, начиная от моего входа. Исконно, когда я выхожу на рынок, у меня есть назначенная заранее точка стоп-лосса, который я выставляю в то же самое время, когда открываю сговор. Как только рынок продвигается до моей первой мишени, я немедленно выхожу из 1 юнита по этой цене и перемещаю начальный ступней-лосс в точку безубыточности плюс один тик, чтобы покрыть комиссию.



Теперь мы затворили 1 юнит из трех, взяли прибыль на этом уровне и переместили наш защитный ступней в точку безубыточности плюс один тик, чтобы покрыть комиссию. У нас, фактически, нынче открыта безрисковая сделка. Из второго юнита нужно выйти на величине 1:3 цели Риска/Прибыли. Если мой первоначальный стоп собирает 3 пункта, то я установлю эту 1:3 цель на 9 пунктов от моей цены входа. Требуется высокое терпение, чтобы сидеть и ждать этого уровня. Я нашел, что, ожидая всего эти цели будут достигнуты, мы можем компенсировать все те дни, когда у нас находились небольшие потери и даже еще добавить немного денег на наш торговый счет. График низенький показывает точку выхода нашего второй юнита.



Теперь мы вышли из двух из наших трех юнитов с прибылью от всех. У нас ведь величины прибыли не столько эмоциональные, сколько логические. Если Вы отнесетесь, где осуществлен выход из первого юнита, а защитный стоп переведен в точку безубыточности плюс один тик, то, возможно, увидите, почему я это делаю.

Основание для выхода именно здесь состоит просто в том, что, если данный рынок подходит к уровню максимума последнего колебания и терпит невезение, у нас есть потенциальное формирование паттерна "Двойная вершина". Я не собираюсь отдавать барыш, если этот паттерн достигнет своей цели вниу. Выход из второго юнита определяется по нашей стратегии правления капиталом. Мы должны всегда пробовать поставить цель 1:3 риска/прибыли, даже если она и не всегда доносится.

Последний наш юнит, оставленный покуда в игре, становится нашим рысаком. Как я сказал ранее, никто не может сказать, где рынок встанет. Пару раз месяц случаются дни, которые запоминаются, как Дни Тренда. В такие дни базар открывается на своем много-много или минимуме дня и целый день продолжает торговаться в одном направлении, обычно закрываясь на противолежащем экстремуме от цены открытия. Я прозвал этот последний юнит "Лотерейным Билетом". Если Вы иногда-либо играли в лотерею, то, возможно, поймете, почему. Множество раз билет так и не родит большой выигрыш. Однако, если Вы не играете, то не сможете и победить, справедливо?

Когда Вы позволяете работать этому последнему юниту, иногда эта сделка бредет целый день и все, что Вам остается, это бездельничать и регулировать трейлинг-стоп. Такие дни повергают к огромной прибыли просто потому, что Вы уже сделали неплохие деньги на первых двух юнитах, и теперь у Вас остался только одолжить юнит, тик за тиком приближающий конец рабочего дня. На графике ниже я покажу, как перебрасываю свои стопы по рынку. Эта техника известна, как трейлинг-стоп. Живут автоматические и послушные трейлинг-стопы. Автоматический трейлинг-стоп регулируется автоматически, передвигая стоп на заданное число тиков, которое Вы узнали заранее. В рчном режиме стоп перемещается каждый раз, когда появляются новые максимумы и худо-бедно. Ручной трейлинг-стоп более эффективен, поскольку основан на поддержке и отпоре. Автоматический трейлинг-стоп более случаен. Одолжить трейлинг-стоп лишь следует за рынком в направлении Вашей сделки, заставая при каждой подстройке большее количестве прибыли. В происшествии длинной сделки мы будем перемещать наш трейлинг-стоп с каждым важным новым максимумом. При работе последнего юнита я дам базару столько пространства, сколько потребуется, потому что уже сделал хорошие деньги на первый двух юнитах. Трейлинг-стопы помещены на очень значимых точках тренда. Вы арестуйте, что некоторые из новых максимумов выражены лишь несколькими тиками. Я не перебрасываю свой стоп, пока не будет существенного движения за границы предыдущего максимума. Это не даст выйти из игры от случайного гула рынка.



При частичных выходах Вы можете накапливать прибыль, используя в своих интересах тренд. Владейте в виду, что рынки не любой день ходят трендами. Эта стратегия хорошо работает в сильные трендовые дни. В более волатильные дни Вы выкажете, что эта техника обычно добирается до первый цели, а затем возвращается к точке безубыточности. Вы делаете денежки на одном юните и безубыточны на остальных.

бывают также дни, когда Вы проиграете, поэтому что вход не отработал. Это - часть торговли, и Вы должны приобрести, что будут и убыточные сделки. Самое главное - держать утраты маленькие и давать прибыли расти, насколько можно.

Это - мой стиль выхода из рынка. В крае концов, когда-нибудь на наши рынки вернется волатильность и, когда это произойдет, мы будем склонны использовать ее в своих заинтересованностях.

"Некоторые имеют тысячи причин, почему они не могут сделать то, что хотят, но все, что им нужно, это единая причина, почему они смогут." Mary Frances Berry

Don Dawson

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru