Подход, разработанный Томом ДеМарком, аналитиком, который работал с такими легендами как Джордж Сородс, Пол Тюдор Джонс и Стив Коеен, может оказаться полезным на современных рынках. В 1970-х годах – еще до того как наступила эра персональных компьютеров – Де Марк провел множество времени, вручную анализируя массу рыночных индикаторов, усердно тестируя их методом проб и ошибок (он был настолько помешан на графиках, что наносил на графики биение сердца своей маленькой дочери). ДеМарк сделал открытие, которое стало широко известно, и было взято на вооружение рыночными профессионалами. Его методика комбинирует элементы следования тренду и работы против тренда.

Два важных аспекта системы ДеМарка заключаются в том, что ее главные правила доступны общественности, и их легко применять.

Базис системы.

Doug Schaff обсуждает использование промежуточных максимумов и минимумов колебаний для разработки краткосрочного подхода в торговле на валютных рынках.

Полосы Боллинджера были разработаны Джоном Боллинджером в начале 1980х годов с целью определения ценовых уровней перекупленности и перепроданности. Вместо использования абсолютных уровней в этом индикаторе применяются два стандартных отклонения сверху и снизу от средней скользящей с периодом 20. Использование двух стандартных отклонений помогает поймать 95% ценовых отклонений от среднего значения.

Несмотря на то, что дей-трейдеру приходится весь день сидеть около монитора, его работа имеет свои преимущества. Она привлекает своей простотой и возможностью получить быструю прибыль. Популярность дей-трейдинга может быть связана с активной рекламой индустрии, которую ведут компании, предоставляющие услуги, так как им выгодно иметь большой объем сделок.

Когда я учился в высшей школе, наш преподаватель по полемике преподал нам урок о человеческой природе, который я никогда не забуду. В первый день занятий он отказался рассаживать нас по местам в аудитории, вместо этого он внимательно наблюдал с подиума, за тем как мы столпились в комнате и наконец заняли те места, которые были доступны. Примерно через неделю, после того как шарада с рассаживанием была забыта, он предложил нам обратить внимание на то, где мы сидим. Выяснилось, что каждый из нас сидел на том самом месте, которое он случайно выбрал в первый день занятий. Без вмешательства преподавателя мы сами создали план распределения мест.

«Вы видите, что человеческий мозг всегда стремиться к порядку?», - спросил он нас. Этот урок до сих пор остался у меня в памяти, и я применяю его к множеству ситуаций, включая торговлю на рынке. На первый взгляд кажется, что нет ничего менее структурированного чем валютный рынок, объемом 3 триллиона долларов в день.

Концепция системы.

В августе 2007 года Trading System Lab рассматривала подход «Управления капиталом по методу процента волатильности», который позволил улучшить соотношение риска прибыли в тестируемых системах.

Метод процента волатильности похож на хорошо известный метод управления капиталом на проценте риска, который определяет размер сделки, основываясь на начальной риске, определенном по цене стоп-лосса. Например, если вы размещаете 2% депозита на сделку, и ваш начальный депозит  составляет 100.000 долларов, когда вы получаете сигнал, вы можете разместить 2.000 долларов на позицию. Если вы покупаете акцию по цене 30 долларов, и ваш начальный стоп-лосс находится на уровне 28 долларов, то вы можете купить 1.000 единиц этой акции (если вы торгуете без плеча).

Метод процентной волатильности также основан на проценте депозита, размещаемом на сделку.

Концепция системы.

В предыдущих статьях System Lab рассматривались тактики «управления по кривой депозита». Главная цель этих стратегий торговли – избегать открытия позиций, когда кривая депозита направлена вниз, и продолжать торговлю, когда она вновь начинает двигаться вверх. Наша цель заключается в снижении рисков и увеличении прибыльности системы путем отмены сделок, которые с определенной долей вероятности будут являться убыточными, когда система находится в просадке.

В статье «Торговля по кривой депозита» (Active Trader, December 2006) мы показали, как это подход может превратить плохо работающую систему следования тренда в умеренно прибыльную стратегию. Для того, чтобы определить, двигается ли кривая депозита вверх или вниз мы использовали технику пересечения двух средних скользящих.

Концепция системы.

 В статье рассматривается стратегия, разработанная для торговли в периоды консолидаций на фондовом рынке. На рисунке 1 показана кривая депозита для стратегии долгосрочного инвестирования buy-and-hold для стандартного портфеля акций журнала Active Trader для периоды с июня 1997 по мая 2007 года. За этот период рынок находился в стадиях консолидаций и откатов в общей сложности несколько лет. Как известно, в консолидационные периоды подход торговли по тренду не работает.

В системе используется Индекс направленного движения  Average Directional Movement Index (ADX), индикатор, разработанный Уэллесом Уайлдером для идентификации нетрендовых рыночных условий. В системе используются краткосрочные входы и выходы на основе простого ценового паттерна.



Рисунок 1.