Henry Kaelber

При все ускоряющемся темпе изменений на глобальных рынках и океанеинвестиционных альтернатив множество инвесторов чувствуют себя тонущимив задачах управления своими инвестициями. Это о Вас?

На наш взгляд, успешная инвестиционная программа должна не толькодавать конкурентоспособную отдачу, но и помогать строить достойноебудущее и увеличивать качество жизни. Ваши инвестиции делают это?

Введение в современную портфельную теорию

По определению, инвестиции - жертва некоторой существующей ценностиради возможной, но все же сомнительной, более высокой будущей ценности.Не имеет значения, находятся ли инвестиции в акциях, бондах, недвижимомимуществе, драгоценных металлах или других активах. Суть заключается ввашем желании увеличить богатство.

Bennett A. McDowell

Когда Вы слышите о ком-то, сделавшем огромные деньги на относительномаленьком торговом счете, вероятнее всего, это была счастливаяслучайность: трейдер не использовал твердые методы управлениякапиталом. Трейдер, скорее всего, подвергал свой счет непозволительномуриску из-за недопустимо большого размера сделок. Ему просто крупноповезло. Подобный трейдинг означает, что лишь вопрос времени, насколькоскоро огромные убытки перекроют эти выигрыши и трейдер окажетсяопустошенным как морально, так и материально.

Управление капиталом в торговле включает в себя специализированныеметодики, вкупе с вашим собственным суждением. Несоблюдение твердойпрограммы управления капиталом может привести Вас к краху. Помня обэтом, Вы увидите, как несколько надежных методов управления капиталоммогут все изменить (См. ниже “Проверенные техники управлениякапиталом”).

Dave Landry

Во множестве работ по теории трейдинга жесткие стопы рассматриваютсякак один из самых эффективных способов контроля за рисками. Об этомговорят либо прямо, рекомендуя вам рисковать только небольшимфиксированным капиталом на сделку, либо косвенно, советую"контролировать ваши убытки", "быстро ликвидировать убыточные позиции"и так далее. Однако правда заключается в том, что во многих случаяхжесткие стопы могут на самом деле увеличивать ваши убытки.

Данная статья предназначена для свинг-трейдеров (имеются в видутрейдеры, которые торгуют на разворотах, удерживая позиции от 2 до 7дней). Мы попробуем разобраться, почему жесткие стопы часто неработают, а также ответим на вопрос, как корректировать стопы, чтобыприспособиться к рыночным флуктуациям и как компенсировать растущий приэтом риск. Наконец, мы обратим внимание на те случаи, когда жесткиестопы действительно полезно использовать.

Jared Martinez.

Торговля по японским подсвечникам на 30 и 60-минутных графиках внаправлении превалирующего тренда позволяет трейдерам определять риск иуровни фиксации прибыли, основываясь на специфике структуры ценовоймодели. Известно множество свечевых моделей, включающих в себя от однойдо шести свечей, и дающих сигнал о возможном бычьем или медвежьемразвитии событий. Эти ценовые паттерны встречаются достаточно часто, иих легко идентифицировать. На рисунке 1 четыре хорошо торгуемых свечныхмодели, которые сформировались на 30-минутном графике EUR/USD в течение48 часов.

Bennett A. McDowell

Когда Вы слышите о ком-то, сделавшем огромные деньги на относительномаленьком торговом счете, вероятнее всего, это была счастливаяслучайность: трейдер не использовал твердые методы управлениякапиталом. Трейдер, скорее всего, подвергал свой счет непозволительномуриску из-за недопустимо большого размера сделок. Ему просто крупноповезло. Подобный трейдинг означает, что лишь вопрос времени, насколькоскоро огромные убытки перекроют эти выигрыши и трейдер окажетсяопустошенным как морально, так и материально.

Управление капиталом в торговле включает в себя специализированныеметодики, вкупе с вашим собственным суждением. Несоблюдение твердойпрограммы управления капиталом может привести Вас к краху. Помня обэтом, Вы увидите, как несколько надежных методов управления капиталоммогут все изменить (См. ниже “Проверенные техники управлениякапиталом”).

Dave Landry

Контроль риска и взятие прибыли

Управление капиталом - процесс анализа сделок на риск и потенциальнуюприбыль, определение, какой риск, если он есть, можно допустить иуправление торговой позицией (когда она открыта) для контроля убытков имаксимизации прибыли.

Henry Kaelber

При все ускоряющемся темпе изменений на глобальных рынках и океанеинвестиционных альтернатив множество инвесторов чувствуют себя тонущимив задачах управления своими инвестициями. Это о Вас?

На наш взгляд, успешная инвестиционная программа должна не толькодавать конкурентоспособную отдачу, но и помогать строить достойноебудущее и увеличивать качество жизни. Ваши инвестиции делают это?

Введение в современную портфельную теорию

По определению, инвестиции - жертва некоторой существующей ценностиради возможной, но все же сомнительной, более высокой будущей ценности.Не имеет значения, находятся ли инвестиции в акциях, бондах, недвижимомимуществе, драгоценных металлах или других активах. Суть заключается ввашем желании увеличить богатство.

Bennett A. McDowell

Когда Вы слышите о ком-то, сделавшем огромные деньги на относительномаленьком торговом счете, вероятнее всего, это была счастливаяслучайность: трейдер не использовал твердые методы управлениякапиталом. Трейдер, скорее всего, подвергал свой счет непозволительномуриску из-за недопустимо большого размера сделок. Ему просто крупноповезло. Подобный трейдинг означает, что лишь вопрос времени, насколькоскоро огромные убытки перекроют эти выигрыши и трейдер окажетсяопустошенным как морально, так и материально.

Управление капиталом в торговле включает в себя специализированныеметодики, вкупе с вашим собственным суждением. Несоблюдение твердойпрограммы управления капиталом может привести Вас к краху. Помня обэтом, Вы увидите, как несколько надежных методов управления капиталоммогут все изменить (См. ниже “Проверенные техники управлениякапиталом”).

Ни одному трейдеру, будь то любитель, профессионал или нечто среднее, невозможно избежать потерь. Дисциплинированный трейдер отлично сознает неизбежность потери с таким трудом заработанной прибыли, но он принимает убытки без эмоциональных потрясений. В то же время, однако, существуют систематические методы, которые могут гарантировать, что потери сведутся к минимуму.

Система

Каждый трейдер должен использовать систему ограничения убытков, посредством которой он ограничивает потери установленным процентом от всего счета или установленным процентом от капитала, задействованного в отдельной сделке. Расценивайте такую систему, как своего рода "выключатель" сделки. Как только потерян некоторый процент от счета, трейдер должен или полностью прекратить торговлю, или немедленно выйти из проигрышной позиции.

Прибыли казино сопоставимы по величине только с доходностью операций на Уолл Стрит. И там, и там получение дохода основано на математических вероятностях.

Казино делают деньги, потому что "вероятность" или ожидание игры – на стороне игорного дома. Это означает, что, если Вы играете достаточно долго, победит казино. Казино знает, что в небольшом промежутке времени оно может выигрывать или проигрывать. Но, если Вы играете достаточно долго, игорный дом побеждает всегда. Казино увеличивают свои прибыли, предлагая игры, которые завершаются за короткий период времени - кости, рулетка или несколько карт.

Какое отношение это имеет к системам торговли?

• Мы хотим, чтобы вероятность сделки была на нашей стороне - ожидание
• Мы хотим много сделок - возможность
• Мы хотим, разворачиваясь, накапливать прибыль - продолжительное время.