Большинство трейдеров игнорирует отношение риска/прибыли, надеясь, что их выручит фортуна, если начнется неудачный период. По всей вероятности, именно в этом главная причина того, что многим из них предопределено потерпеть фиаско. Если вдуматься, отношение риска/прибыли - самый легкий способ получить преимущество на рынке. Уравнение риска/прибыли строит защиту вокруг ваших открытых позиций. Оно предназначено, чтобы Вы знали, сколько можете выиграть или потерять на каждой сделке. Вторичная его цель состоит в том, чтобы удалить эмоции, чтобы сосредоточиться на холодных, четких числах.

Давайте рассмотрим 15 путей, которыми отношение риска/прибыли может улучшить ваши торговые результаты.

1. В каждом сетапе заложена вероятность направления, которую отражает определенная модель. Всегда стройте позиции в направлении самой высокой вероятности. Выходите из сделки, когда цена перестанет соответствовать вашим ожиданиям.

2.

Ни одному трейдеру, будь то любитель, профессионал или нечто посредственное, невозможно избежать утрат. Дисциплинированный трейдер отлично сознает неминуемость потери с таким трудом заработанной прибыли, но он принимает убытки без возбудимых потрясений. В то же время, однако, существуют систематические методы, какие-нибудь могут гарантировать, что потери переведутся к минимуму.

Система

Каждый трейдер должен использовать систему ограничения убытков, посредством которой он ограничивает утраты установленным процентом от итого счета или установленным процентом от капитала, задействованного в отдельной сговору. Расценивайте такую систему, как своего рода "выключатель" сделки. Как только сброшен некоторый процент от счета, трейдер соответствующий или полностью прекратить торговлю, или немедленно выйти из проигрышной взгляда.

Прибыли казино сопоставимы по размеру только с доходностью операций на Уолл Стрит. И там, и там приобретение дохода основано на математических вероятностях.

Казино делают денежки, потому что "вероятность" или ожидание игры – на стороне игорного дома. Это значит, что, если Вы играете достаточно долго, победит казино. Казино испытывает, что в небольшом промежутке времени оно возможно выигрывать или проигрывать. Но, если Вы играете достаточно долго, игорный дом преодолевает всегда. Казино увеличивают свои прибыли, предлагая игры, кои завершаются за короткий период времени - кости, рулетка или немножко карт.

Какое отношение это имеет к системам торговли?

• Мы хотим, чтобы вероятность сделки была на нашей сторонке - ожидание
• Мы хотим много сговоров - возможность
• Мы хотим, разворачиваясь, накапливать прибыль - продолжительное время.

Дельта-хеджирование и гамма-скальпинг. Конвергентные сговора и сетапы дивергенции. Рельефность и вогнутость кривой доходности. Глядя со стороны, трейдинг возможно показаться чрезвычайно сложныи и практически непостижимым занятием. Однако на самом занятии трейдинг - очень простое искусство. В основе собственной цена имеет лишь две характеристики - тренд или диапазон.

Трейдинг возможно быть прост, но он не легок. В зависимости от типа характеристики, цена показывает трейдеру, что он должен употребить полностью различные, а часто и диаметрально противолежащие методы, чтобы преуспеть. Давайте на примере базара форекс посмотрим непредвзятым взглядом на различные стратегии управления капиталом.

Но вначале давайте договоримся об основном правиле правления капиталом - мы никогда не будем рисковать больше, чем 2.5 процентами нашего денег в любой отдельной сделке. Это, возможно, наиболее воспроизводимое и наиболее часто игнорируемое правило трейдинга.

THOM HARTLE

Большинство трейдеров проводят много времени в поисках сигналов на вход. Они изучают индикаторы и технические паттерны, пытаясь идентифицировать комбинации, которые "с высокой вероятностью" можно рассматривать в качестве хороших точек входа. После того как подходящие сетапы найдены, трейдеры прекращают дальнейший поиск и начинают торговать, игнорируя вопрос выхода.

Если они недовольны тем, как проходит торговля, то обращаются к специальной литературе. В толстых книжках рыночные гуру советуют "позволить прибыли расти и ограничить убытки". Идея заключается в том, чтобы найти одну большую прибыльную сделку, которая позволила бы окупать много мелких убыточных. Однако и прибыльная сделка зачастую может стать убыточной. После нескольких больших неудач трейдер теряет психологическую устойчивость и начинает делать еще больше неверных "предсказаний".

Gibbons Burke

Управление капиталом подобно сексу - каждый так или иначе это делает, но не многие любят говорить об этом, а некоторые делают это лучше других.

Но есть и большая разница: сайты о сексе в интернете плодятся в геометрической прогрессии, в то время как найти сайты, посвященные искусству и науке манименеджмента гораздо труднее.

Существует великое множество финансовых сайтов, которые позволяют Вам отслеживать портфель акций. Вы открываете позиции, получаете возможность отслеживать их каждый день, или еще лучше - в реальном времени, наблюдая состояние ваших акций, основываясь на последних котировках. Некоторые сайты, типа Fidelity, дают возможность сравнивать ваш портфель с другими активами - акциями, фондами, бондами и т.д.

Dave Landry

Во множестве работ по теории трейдинга жесткие стопы рассматриваютсякак один из самых эффективных способов контроля за рисками. Об этомговорят либо прямо, рекомендуя вам рисковать только небольшимфиксированным капиталом на сделку, либо косвенно, советую"контролировать ваши убытки", "быстро ликвидировать убыточные позиции"и так далее. Однако правда заключается в том, что во многих случаяхжесткие стопы могут на самом деле увеличивать ваши убытки.

Данная статья предназначена для свинг-трейдеров (имеются в видутрейдеры, которые торгуют на разворотах, удерживая позиции от 2 до 7дней). Мы попробуем разобраться, почему жесткие стопы часто неработают, а также ответим на вопрос, как корректировать стопы, чтобыприспособиться к рыночным флуктуациям и как компенсировать растущий приэтом риск. Наконец, мы обратим внимание на те случаи, когда жесткиестопы действительно полезно использовать.

Jared Martinez.

Торговля по японским подсвечникам на 30 и 60-минутных графиках внаправлении превалирующего тренда позволяет трейдерам определять риск иуровни фиксации прибыли, основываясь на специфике структуры ценовоймодели. Известно множество свечевых моделей, включающих в себя от однойдо шести свечей, и дающих сигнал о возможном бычьем или медвежьемразвитии событий. Эти ценовые паттерны встречаются достаточно часто, иих легко идентифицировать. На рисунке 1 четыре хорошо торгуемых свечныхмодели, которые сформировались на 30-минутном графике EUR/USD в течение48 часов.

Bennett A. McDowell

Когда Вы слышите о ком-то, сделавшем огромные деньги на относительномаленьком торговом счете, вероятнее всего, это была счастливаяслучайность: трейдер не использовал твердые методы управлениякапиталом. Трейдер, скорее всего, подвергал свой счет непозволительномуриску из-за недопустимо большого размера сделок. Ему просто крупноповезло. Подобный трейдинг означает, что лишь вопрос времени, насколькоскоро огромные убытки перекроют эти выигрыши и трейдер окажетсяопустошенным как морально, так и материально.

Управление капиталом в торговле включает в себя специализированныеметодики, вкупе с вашим собственным суждением. Несоблюдение твердойпрограммы управления капиталом может привести Вас к краху. Помня обэтом, Вы увидите, как несколько надежных методов управления капиталоммогут все изменить (См. ниже “Проверенные техники управлениякапиталом”).

Dave Landry

Контроль риска и взятие прибыли

Управление капиталом - процесс анализа сделок на риск и потенциальнуюприбыль, определение, какой риск, если он есть, можно допустить иуправление торговой позицией (когда она открыта) для контроля убытков имаксимизации прибыли.